Contents
Примером таких действий могут служить валютно-финансовыепотрясения в 1992, 1995, 1997, … РАЗДЕЛ V. ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА И МЕЖДУНАРОДНЫЕ КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ . Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
В свою очередь банковские депозиты, на которых размещаются средства участвующие в валютном арбитраже, могут иметь как фиксированные, так и «плавающие» сроки размещения и погашения. В случае фиксированных периодов итоговый результат зависит исключительно от движения валют, так как форвардный контракт в первую очередь страхует от убытков, а не гарантирует прибыль. В переводе с французского языка, арбитраж означает «справедливое решение», что вполне соответствует сути биржевых сделок, направленных на получение дохода от разницы курсов торговых активов на разных биржевых площадках. В данной статье мы рассмотрим валютный арбитраж, его виды и особенности применения. Влечет наложение административного штрафа на граждан в размере двадцати тысяч рублей; на должностных лиц в размере от тридцати тысяч до сорока тысяч рублей; на юридических лиц – от четырехсот тысяч до шестисот тысяч рублей.
Валютные операции
Операции по купле-продаже иностранной валюты с последующей обратной сделкой с целью получения прибыли от разницы валютных курсов во времени (временный В. а.) или за счет разницы в валютных курсах на разных валютных рынках (пространственный В. а.) В. Может осуществляться с двумя и более валютами. ВАЛЮТНЫЙ АРБИТРАЖ ПРОСТРАНСТВЕННЫЙ – операция, сочетающая покупку или продажу валюты с соответствующей контрсделкой для извлечения прибыли за счет разницы в курсах валют на разных валютных рынках.
- Справочная информация по склонению имён существительных и прилагательных, спряжению глаголов, а также морфемному строению слов.
- Международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации — это институты, …
- Имеет особо важное значение, т.
- Этот кейс подчеркивает, насколько сложными являются подобные сделки и как аккуратно к ним нужно подходить.
- Рынок конверсионных операций типичен для валютного рынка вообще, он выступает «классическим» валютным рынком .
(англ. arbitrage of exchange, currency arbitrage) – купля- продажа иностранной валюты с последующей обратной сделкой в целях получения прибыли от разницы валютных курсов во времени, а также за счет различий в курсе данной валюты на разных валютных рынках. Может совершаться с двумя (простой валютный арбитраж) и большим числом валют (сложный валютный арбитраж). ВАЛЮТНЫЙ АРБИТРАЖ (англ. arbitrage of exchange, currency arbitrage) — это сделка покупле-продаже иностранной валюты и последующая за ней обратная операция с целью получения прибыли из разницы валютных курсов во времени (временной В.А.) или на разных валютных рынках (пространственный В.а.). Одновременно с этим возрастает роль временного В.а.
Текст научной работы на тему «Валютный арбитраж: существующая классификация и новые аспекты»
Такое положение имело место по доллару США в первой половине 80-х годов, по марке ФРГ — в конце 80-х — начале 90-х годов. Большое значение для операций дилера имеет чартинг — графическое изображение динамики курса в течение определенного периода. Основная цель чартинга — получение информации о тенденции валютного курса и его местонахождении на данный момент по отношению к так называемым критическим валютным точкам чартов (графиков) изменения валютных курсов.
Активы банка размещены с фиксированной средневзвешенной доходностью 9% годовых, в то время как его обязательства переоцениваются в шестимесячном временном интервале по средней ставке ЛИБОР плюс спред 2% годовых (ЛИБОР + 2%). При такой структуре баланса банк может понести убытки при росте рыночной процентной ставки, поскольку это может привести к удорожанию ресурсов банка при фиксированной доходности активов. Чтобы застраховаться от возможных убытков, банк заключает процентный СВОП на три года, принимая на себя обязательство платить процентные платежи по фиксированной процентной ставке 8% годовых в обмен на получение платежей по плавающей ставке ЛИБОР плюс 2% годовых. Тем самым банк зафиксировал для себя процентную маржу в 1%, а удорожание ресурсов при росте процентной ставки будет компенсировано возрастающими платежами партнера по СВОПу.
ВАЛЮТНЫЙ АРБИТРАЖ СЛОЖНЫЙ
Золотой арбитраж утратил свое значение в связи с отменой золотого стандарта, а пространственный арбитраж активно использовался, поскольку при недостаточно быстрой и надежной связи между валютными рынками сохранилась разница в динамике курсов валют. Арбитражные операции с валютой, осуществляемые одновременно на различных валютных рынках, связывают эти рынки в единый мировой валютный рынок и приводят тем самым к выравниванию курсов валют. Это выравнивание, однако, весьма неустойчиво, оно снова нарушается вследствие стихийной основы движения валютных курсов и, т.
В случае переноса даты выплаты такой контракт резко становится недооцененным и на схождении курса можно получить прибыль. Аналогичные возможности могут появляться во фьючерсах с разными датами исполнения. Например, это может быть валютная пара USD/RUB и соответствующий фьючерс с кодом Si.
Особенности применения арбитража
Арбитраж — это широкое понятие. Различается арбитраж с товарами, ценными бумагами, валютами. Операция, сочетающая покупку или продажу валюты с соответствующей контрсделкой для извлечения прибыли за счет разницы в курсах валют на разных валютных рынках (пространственный) или в течение определенного периода (временной валютный арбитраж). Простой валютный арбитраж – с двумя валютами, сложный – с тремя и более валютами.
- Поэтому нередко возникает парадоксальное явление, когда перспективы усиления инфляции в стране приводят не к понижению, а повышению курса ее валюты, поскольку считается, что в борьбе с инфляцией страна прибегнет к повышению процентных ставок.
- Разница курсов между криптобиржами может быть достаточной для того, чтобы покрыть все издержки и получить прибыль.
- Большое значение при создании и хеджировании валютных позиций в рамках процентного арбитража играют, как отмечалось, опционные сделки, позволяющие зафиксировать уже полученный доход на разнице в процентах, одновременно застраховавшись от его утраты при непредвиденном развитии валютных курсов.
- Валюты, необходимой для расчётов, погашения долга и т.
Такие сделки называются carry-trade. Часто появляются интересные ситуации во фьючерсах на акции. Если на период действия фьючерса приходится дата выплаты дивидендов, то контракт будет торговаться ниже курса акций на размер дивидендного гэпа.
Рынок депозитно-кредитных операций представляет собой специфический сектор валютного рынка, на котором купля / продажа валюты носит условный характер. В отличие от рынка конверсионных операций здесь цена валюты формируется в виде процента. Для стимулирования притока капиталов центральный банк увеличивает учетную ставку, что стимулирует спрос на национальную валюту и, соответственно, вызывает рост ее обменного курса. Как следствие, отечественные коммерческие банки получают лучшие валютный арбитраж возможности по привлечению ресурсов на мировых финансовых рынках в связи с увеличением разницы процентных ставок на национальном и международных рынках. Банки наращивают объемы валютно-процентных арбитражных операций, что в конечном итоге приводит к росту их доходов. В случае снижения учетной ставки происходят противоположные процессы, приводящие к понижению курса национальной валюты, сокращению доли банковских операций по привлечению валютных капиталов на внешних рынках.
Сроки размещения и погашения арбитражных сделок
Представленные данные – это только предположения, основанные на нашем опыте. Публикуемые результаты торговли добавляются исключительно с целью демонстрации эффективности и не являются заявлением доходности. Прошлые результаты не гарантируют конкретных результатов в будущем.